不以利润论英雄:微众、网商发展前景泾渭分明

时间:2019-07-12 来源:www.rajasthanchannel.com

必发88手机客户端

不要用利润理论做英雄:魏忠,网上业务发展前景明确界定

像微型所有者和网络业务的互联网私人银行一样,因为他们依赖腾讯和阿里,他们不可避免地把它们放在一起进行比较。

最近发布2018年度报告的两家银行进一步扩大了净利润差距(见下表)。 2018年在线商业银行的净利润为6.71亿,约为微银行的四分之一。净商家的净利润增长率为66.1%,也低于微中的70.85%。

50eb1bac1f1c4ea2be4b1c1739eae168.jpeg

网上商家主要从事小微企业贷款,微型业主主要从事个人消费贷款。最初,它们不应该放在一起进行比较。 Ant Financial的花篮和借款与玩家的水平相同。

不同的私人银行发展路径。这取决于试点开始时私人银行的定位,以及两个互联网巨头的资源禀赋。但更重要的是两大巨头对宏观经济和政治环境的判断之间的差异,这已经创造了明确的商业选择。

拟在线商业银行副主任冯亮在内部会议上表示,在线商业银行的关键绩效指标评估指标中没有净利润,但从年度报告的关键指标来看,网络商家不愿意,它们仍然是掺杂的。有点无奈。

从不良贷款率来看,微中银行控制在较低水平,与去年相比略有下降。与此同时,在线商业贷款的不良率一直在上升,从2016年到2018年,略低于1%,1.23%和1.3%。

3678e0cad72a4bcf9d300c5bbd1d11ad.jpeg

从表面上看,网上商业银行的不良贷款率低于商业银行的整体不良率,但这是通过贷款的快速增长实现的,实际的不良贷款率被低估了。一旦业务增长放缓,相关指标可能会大幅上升,甚至超过2%的警戒线。

不良率上升不仅表明网络商户风险管理模式的优化需要进一步改善,而且表明小微企业的信用风险控制比个体客户更难。

根据麻袋研究所的说法,网上商业银行多次尝试过,希望为更多的农村小微企业服务,但不良率控制并不理想。

事实上,在2019年3月10日,中央银行行长易纲在两次会议的新闻发布会上表示,不到1000万元的单一微型企业贷款的不良率为6.2% 。小微企业贷款风险控制是一个普遍问题,网上商业银行的风险控制水平远远高于同行。

众所周知,存款是银行最便宜的资金来源,也是保证净息差或净利润的关键。

根据财务报告,2018年,微中银行疯狂吸收存款。截至年末,规模高达1544.78亿,是网上商户银行的3.59倍,2016年为1.42倍,差距进一步扩大。 Sack研究所认为,智能存款产品为维中银行的业绩做出了贡献。

1cc66683107b489ea60a7196b3442529.jpeg

即使考虑到银行和其他金融机构的资金存款和支出,在线商业银行在外部获取资金方面也不如微型银行,2018年仅为793.94亿,而同期为1751.55亿。

因此,Sack研究所认为,网上商业银行的净利润不如微型银行,其存储容量不如后者。

7c2ded41675f4c76b591067ddfe43794.jpeg

此外,储存不足还将导致资本充足率下降,并限制业务规模的快速扩张。

根据银监会发布的《中国银行业实时新监管标准的指导意见》要求,一般情况下,系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率不低于11.5%和10.5%。

Sackbag研究所认为,对于魏中银行和互联网商业银行等国家互联网银行而言,虽然它们没有到达具有系统重要性的银行,但一般监管要求相对严格。基本上,资本充足率要求低于11.5%。注意。根据年报,网上商业银行的资本充足率只能勉强达到监管要求,2018年仅为12.1%,仅比最低标准高出0.6个百分点。相反,微中银行的资本充足率比最低要求高1.3个百分点,可以更好地保证业务扩张需求。

e7b506eb76264af9ba1a870227b737aa.jpeg

微中银行定位为个人消费贷款客户,贷款利率较高,最高年利率为18.25%,加上利率较高的联合贷款模式。事实上,人群定位,产品定价和贷款模式与微中银行的蚂蚁花和借贷类似,取得了良好的效果,甚至超过了微中银行。 2017年的净利润分别为34亿和61亿。

在线商业银行服务于小型和微型企业以及个体工商户,其利率敏感度远高于个人客户,从而降低了定价。

同时,为了获得质量更好的小微企业客户并控制不良贷款率,网上商户小微企业贷款利率连续两年下降,分别为1个百分点和1.2个百分点。 2017年和2018年的利润率分别从2017年的5.38%下降到2018年上半年的4.93%,而2017年同期为7.02%。

如果仅从性能方面考虑,在短期内,在线商业银行已被MicroBank留下。

但是,从国家政策导向和社会意义的角度来看,针对小微企业贷款的网上商业银行更受监管机构的青睐。在中美贸易战中,小微企业的融资问题非常严重。

今年2月,中共中央办公厅和国务院办公厅发布《关于加强金融服务民营企业的若干意见》,《意见》提出要重点解决金融机构“不敢放贷,不愿放贷”的问题或者不向私营企业借贷,建立健全的尽职调查机制。提高不良贷款评估的容忍度。

4月17日国务院常务会议甚至提议,五家国有大型商业银行应建立合资企业,确保今年小微企业贷款余额增加30%以上,综合融资成本信贷将比去年减少1个百分点。

Sacks研究所认为,为了完成政治任务,更多的传统商业银行将在未来几年内与在线商业银行合作提供资金支持。

此外,网上商业银行还打算加强与其他银行的合作。为此,2018年6月,“粉丝之星计划”发布,向行业开放所有能力和技术,并与金融机构分享贷款“310模式”。在解决离线小微企业贷款问题的层面上,目标是在未来三年内为3000家机构的3000万小微企业提供服务。

假设计划成功,每个小微企业平均贷款5万元,即每年1.5万亿元。随着这些小微企业的不断发展,社会效益和包容性财务价值难以衡量。

相比之下,在微中个人消费贷款领域,虽然市场空间巨大,但也面临来自持牌消费金融公司,网上贷款公司和传统商业银行的直接竞争。

从长远来看,微中和互联网商家的发展道路是不同的,在净利润方面,优势和劣势不能说是英雄。

7cc9000490d14a328dda345376c3c554.jpeg

Sack研究所|未央网

要阅读原文,请点击:

∞未央网由清华大学五道口金融学院网络金融实验室创办

,查看更多